◆国泰基金投资者教育⑦

保本并增值 今年首只保本基金起航

　　今年以来唯一一只获准发行的保本基金——国泰金鹿保本增值基金（二期）5月6日起发行。该基金保本周期两年，由中国建银投资提供本金担保，投资者可通过邮储银行、中国银行等12家银行和各大券商代销网点进行认购。

　　国泰金鹿保本基金（二期）是国泰金鹿保本基金的延续。在过去两年的运作中，国泰金鹿保本基金圆满完成了“保本并增值”的使命。数据显示，截至2008年4月28日，国泰金鹿保本成立以来累计净值达到1.513元，保本期内年化收益率为23.28％，较好地战胜了通货膨胀。

　　目前，国泰基金是业内唯一一家同时管理过两只保本基金的基金公司，除了国泰金鹿保本基金之外，已经转型的国泰金象保本基金在三年保本期内（2004年11月至2007年11月）累计净值回报率也达到97.06%，两只基金在各自保本运作期内净值始终稳站1元面值之上。也因此，针对部分投资者的一些疑问，国泰基金公司表示，对新的保本基金的运营信心十足。

　　投资者问题一：保本基金真的能保本吗？

　　国泰基金答：投资人在基金募集期内认购并持有到期的基金份额，可获得投资净额保本担保。未持有到期而赎回的基金份额以及申购的基金份额，不享受保本担保。金鹿保本基金（二期）实际上为资金提供了“双重保险”：一方面利用CPPI保本技术，从技术上锁定风险；另一方面则有担保机构的承诺，为投资净额提供100%的保障。

　　投资者问题二：金鹿保本基金二期与一期有什么关系？

　　国泰基金答：国泰金鹿保本基金（二期）其实是国泰金鹿保本基金的延续。国泰金鹿保本基金成立于2006年4月28日，保本期两年，在保本到期之后转为国泰金鹿保本基金（二期），进入第二个保本期。

　　投资者问题三：保本基金和银行存款、国债相比有什么优势呢？

　　国泰基金答：在CPI高企的宏观背景下，银行存款、国债的收益难以避免高通胀对资产的侵蚀，保本基金对在认购期内认购并持有到期的投资者提供保本承诺，同时又可进行一定比例的股票和权证的投资，体现了避险和增值的双重目标，是帮助投资者战胜CPI的有效手段。（上泰）