买分红保险合不合算

江金钟

　　分红保险在邮政部门从推出至今，借着“天时、地利、人和”，一下子成了整个市场的宠儿，也成为各家保险公司争夺市场的利器。分红保险是一种保单持有人参与分享保险公司的可分配盈余，并与保险公司共同分享经营成果的保险产品，保户在按期交纳保费以后，不仅可以享受一般的保险保障功能，还可以不定期获得保险公司对保险公司资金运作后所得的利润分红。

　　相对传统险种，分红险的特点和优势是显而易见的。它除了具有传统寿险产品的基本保险保障外，还把投资收益联系在一起。对于分红业绩，保险公司定期向客户公布投资情况，客户享有充分的“知情权”。而且根据我国保监会的规定，保险公司最多可以获取分红保险３０％的可分配盈余，所以对客户来说，至少可以享有７０％的公司可分配盈余。

　　如果只从技术面比较，保险收费会随着降息而上涨。因为计算保费时的预定利率是按两年期存款来确定的。目前，保险的预定利率为２．５％，而此次银行利率下调后两年期利率为２．２５％。此外，存款要扣利息税，而保险不扣税，因而目前保险在利率上有明显优势。但另一方面，买保险要扣除人员佣金、赔偿金等费用，而银行存款则没有成本支出，因而谁高谁低并无绝对。

　　而客户投资收益的多少归根结底取决于保险公司投资经营能力的强弱。好的保险公司聘用专家理财，投资得当，会给投资者带来较大的分红收益，但购买理财能力差的保险公司的分红类保险，其收益就不一定高于定期存款。

　　比如说，一位居民一次性交５０００元投保５年，其基本保险金额５２４２．８元，也就是５年后保底收益有２４２．８元；而５０００元存５年（利率是２．９７％），可获益５５８元，二者相差３１５．２元，划不划算就要看分红能不能超过３１５．２元。如果每年红利为１．５％，则累积红利为３８６．４元，但如果每年的分红率只有１％，那么累计红利就只有２５５元，低于银行利息所得。一般来说，专家理财的收益会高于一年期银行利率，但理财收益受制于多种因素，在以上的情况下，如果保险公司每年分红在１．５％以上，买保险就合算。

　　再以某保险公司的一款兼保障、储蓄、投资功能的分红险为例，该产品具有传统保单的保障和储蓄的基本功能，有５年、１０年、１５年、２０年四种定期形式。若保险人选择投保期是１０年，每年交保费是１００００元。假设投资回报率是６％，当被保险人正常生存至１０年期满，可获得保险金１０６４７４元，以及１０年累计红利１８４２５．４４元，共计１２４８９９．４４元，收入高于同期储蓄。

　　目前，分红保险产品比较多，投资者选择储蓄还是投资分红保险，关键还得看保险公司的投资收益是多少。